В данной статье рассматриваем тему инвестирования в фондовые рынки. Список голубых фишек представляет собой прекрасные ценные бумаги для первоначальных инвестиций в рамках увеличения собственного оборотного капитала. Что это такое и как научиться зарабатывать на Московской бирже.

Как стать элитой

– площадка, представляющая собой организованное место торговли ценными бумагами, регулирующееся управленческим органом, который, в свою очередь, обязан соблюдать законодательство, установленное государством. сейчас имеются практически во всех развитых и развивающихся государствах, начиная от Папуа-Новой Гвинеи (фондовая биржа города Порт-Морсби) и заканчивая Угандой (Угандийская биржа ценных бумаг). Это говорит не только о том, что мировая торговля действительно достигла планетарных масштабов, но и о правильности мнения, говорящего что зарабатывать солидную доходность, приумножать свои капиталы и гарантировать себе свободное финансово независимое будущее возможно в любой точке планеты.

2017 год предоставляет возможность для инвестиций буквально каждому рядовому гражданину. Для того, чтобы провести свою первую сделку, совсем не обязательно иметь специальное высшее образование какого-нибудь престижного ВУЗа. Достаточно лишь понять и процесса трейдинга как такового. Здесь вам помогут всевозможные , специальная литература и видео – уроки. Фондовые рынки открыты для всех инвесторов, и здесь нет необходимости вкладывать миллионы долларов, как это могут навязать вам стереотипы. Современный пороговый вход на биржу может начинаться всего лишь от нескольких тысяч рублей. Но, конечно же, подобные мелкие инвестиции могут приносить солидную прибыль только при невероятно классной торговле, применяемой на длительном временном отрезке.

Российская торговля

Общее стечение всех торговых дел внутри Российской Федерации происходит на Московской бирже. Это самая крупная торговая площадка не только в России, но и во всей Восточной Европе. Объемы капитализации постоянно увеличиваются, вовлекая в себя деньги не только новых крупных компаний, но и десятков тысяч инвесторов. Биржа весьма приветлива для новичков, проводя всевозможные образовательные программы, семинары и лекции. Московская биржа – самое крупное предприятие по обслуживанию и сопровождению инвестиционных сделок на территории России и с участие эмитентов, которое было основано в 2011 году на базе двух других платформ – РТС и ММВБ (Российская Торговая Система и соответственно)

Начинающему инвестору на будут интересны голубые фишки российского фондового рынка. Вообще, надо отметить, что голубые фишки являются самым первым инструментом, с которым необходимо познакомиться новичку. Таким названием обладают акции наиболее крупных, стабильных и прибыльных корпораций. Среди российских акций сюда входят такие гиганты как Газпром, Лукойл, Роснефть, Норникель и прочие названия, которые вы слышите каждый день из реклам и новостных блоков.

Голубые фишки

Российские акции, входящие в ранг голубых фишек представляют собой высоколиквидные, устойчивые и дорогие ценные бумаги, обладающие постоянным ростом, но практически не показывающих резких экономических скачков. Это уже устоявшиеся компании, которые планомерно, исходя из планов на долгие годы вперед растут и растут, но серьезно заработать здесь можно только в некоторых случаях:

• Долгосрочное инвестирование. Если вы вложились в самые ликвидные акции, то можете быть уверенны, что серьезные потери вам не грозят. Но также у вас и не получится быстро разбогатеть. Данные акции растут медленно, но верно, поэтому на серьезный профит можно рассчитывать только по истечению нескольких лет. За этот отрезок произойдут как и скачки вверх, так и неглубокие краткосрочные провалы, вызванные конъюнктурой рынка. Поэтому не печальтесь, если вы вложились вчера. Да, завтра вам не стать миллионером, но вот через несколько лет – вполне возможно. Поэтому с данной точки зрения, инвестиции в голубые фишки стоит рассматривать как долгосрочные проекты на будущее. Поэтому найдите немного времени и денег сегодня, чтобы провести такую сделку. Ваше будущее скажет вам спасибо.
• Дивидендный доход. Как известно, держатели акций имеют право на получение части общей прибыли компании. Это называется дивидендами. Такая денежная сумма будет зависеть от общего успеха корпорации – эмитента акций, а значит вам придется рассчитывать, что именно в данном году компания покажет хороший рост. Голубые фишки обеспечивают доходность по дивидендам, но для того, чтобы ежегодно получать хорошую сумму надо и вложиться вполне большим объемом денежной массы. Еще имейте в виду, что акции бывают как обыкновенными, так и привилегированными, а значит во втором варианте вы будете обладать правом на получение стабильных выплат, но таки акции и стоят гораздо дороже.

Лучшие из лучших

Список компаний, представляющих голубые фишки на Московской бирже выглядит следующим образом: Газпром, Сургутнефтегаз, Сбербанк, Норильский Никель, Магнит, Лукойл, Роснефть, МТС, Банк ВТБ, Новатэк, Московская биржа, Татнефть, Транснефть и Уралкалий. Это основные структурные компании, обеспечивающие работу практически всей российской экономики, а значит капиталовложения в них будут весьма надежными. Также в задачи этих корпораций входит и организация специальных съездов акционеров, что только популяризует культуру инвестирования в нашей стране.

Вашей же задаче является еще и подбор брокера, и для этого рекомендуем вам ознакомиться со списком брокеров фондового рынка.

Акции условно подразделяются на три категории: голубые фишки, акции второго эшелона и акции третьего эшелона. Сейчас на простых примерах вы поймете что такое голубые фишки, как они образуются и чем отличаются от акций второго и третьего эшелона.

Основные характеристики обращения акций

Количество сделок, ежедневно заключаемых на фондовой бирже, исчисляется десятками и даже сотнями тысяч. Некоторые акции обращаются очень активно, а по некоторым — очередной сделки приходится ждать месяцами. Почему так происходит?

• Волатильность, как характеристика обращения акций, с одной стороны, влияет на потенциальную доходность ваших инвестиций. Чем шире диапазон изменения цен, тем больше вы сможете заработать при благоприятном стечении обстоятельств. С другой стороны, этот же показатель определяет и уровень инвестиционного риска. Ведь если вы купили акции, а их стоимость начала снижаться, при высокой волатильности за одно и то же время вы потеряете гораздо больше, чем при низкой.

Объем торгов – это количество и стоимость акций, купленных и проданных за определенной промежуток времени. Этот показатель тесно связан с ликвидностью, но не является ее аналогом. Даже для ликвидных акций бывают периоды, когда их торги характеризуются крайне низкими объемами.

В зависимости от сочетания значений указанных выше характеристик все акции условно подразделяются на:

1. Голубые фишки.
2. Акции третьего эшелона.

Рассмотрим каждую из этих категорий подробней.

Что такое Голубые фишки

Голубые фишки или акции первого эшелона – это самые привлекательные ценные бумаги с инвестиционной точки зрения. Компании, выпустившие их в обращение, характеризуются большой капитализацией, популярностью, ожиданиями и наилучшими показателями.

Определяющие характеристики голубых фишек:

1. Высокая ликвидность.
2. Узкий спред.
3. Низкая волатильность.
4. Высокие объемы ежедневных торгов.

Важно понимать, что это деление условно. Конкретных значений того или иного параметра, на основании которого можно было бы отнести акцию к голубым фишкам, не существует.

На американском и европейском фондовых рынках, относящихся к категории развитых, таких «китов» достаточно много: Apple, Coca-Cola, Microsoft, IBM, Google, General Motors и еще множество других. В целом для примера, биржевой или полностью состоят из акций «голубых фишек».

Российский рынок таким изобилием голубых фишек похвастаться не может. Наш фондовый рынок относится к категории развивающихся, и список ликвидных акций ограничивается всего несколькими наименованиями: , , , , , , , , , , Банк ВТБ, , ГМК « », , Ростелеком. Это, практически, исчерпывающий перечень.

На долю перечисленных выше акций приходится более 85% от совокупного объема торгов всеми акциями российских компаний, котирующихся на ММВБ.

• Высокая ликвидность голубых фишек объясняется большим количеством ценных бумаг, находящихся в обращении, и высокой надежностью самой компании. Все это определяет высокий интерес к акциям со стороны инвесторов. Ниже представлена информация, характеризующая обращение голубых фишек российского фондового рынка.
• Высокая активность торгов объясняет, почему спред по таким акциям находится в очень узком диапазоне. Например, разница между ценой покупки и продажи по акциям Газпрома составляет в пределах 10 коп., что составляет всего 0,7% от цены. Это делает голубые фишки весьма привлекательными для проведения краткосрочных спекуляций.
• Большое количество заключаемых сделок с акциями первого эшелона объясняет низкую волатильность их цены. В течение одной торговой сессии разница между максимальной и минимальной ценой составляет в пределах 1-2%. Иногда она не превышает 0,3-0,5%.

Конечно, бывают дни, когда голубые фишки падают или вырастают в цене и на более значительные величины. Все мы помним кризис 2008 года, когда самые ликвидные акции буквально рушились, дешевея на 15 или даже 20%. Это стало причиной неоднократной остановки торгов на фондовом рынке. Но это форс-мажорные ситуации, которые случаются крайне редко. Изменение цены даже на 5% происходит нечасто. Такая низкая волатильность накладывает ограничения на возможности инвесторов зарабатывать на изменении стоимости голубых фишек. Но вместе с тем это минимизирует и их риски. Высокая ликвидность и узкий спред позволяет достичь оптимального соотношения риск-доходность.

С тем, что такое голубые фишки, и как они развиваются все понятно, но что такое акции второго эшелона?

Акции второго эшелона представлены ценными бумагами менее известных компаний. Интерес со стороны инвесторов не столь велик, поэтому отчасти компании прибегают к умеренной рекламе своих акций. Такие акции характеризуются:

1. Относительно низкой ликвидностью.
2. Более широким спредом.
3. Высокой волатильностью.
4. Средними объемами торгов.

Таких акций существует довольно много, но абсолютное большинство из них широкому кругу инвесторов мало известно — НЛМК, Распадская, Полюс Золото, Иркутскэнерго, Квадра, Мечел …
Очевидно, что спрос на такие ценные бумаги существенно ниже, чем на голубые фишки. Это обуславливает более широкие спреды, которые могут достигать 2-3%. Волатильность акций второго эшелона существенно выше, чем первого. Внутридневные колебания в пределах 5% — вполне нормальное явление. Изменение цены на 10% не является чем-то экстраординарным. Это позволяет получить более высокую прибыль, но одновременно значительно увеличивает инвестиционный риск.

Объемы торгов акциями второго эшелоны намного ниже, чем голубыми фишками, но находятся на достаточном уровне, чтобы инвестор мог продать или купить необходимое количество ценных бумаг.

Акции третьего эшелона

Акции третьего эшелона характеризуются:

1. Очень низкой ликвидностью.
2. Крайне высокими спредами.
3. Очень высокой волатильностью.
4. Низкими объемами торгов.

Для таких ценных бумаг вполне нормальна ситуация, когда по акциям не заключается ни одной сделки в течение нескольких подряд. Количество желающих их продать или купить настолько мало, что торговый спред может достигать 5-7%. Волатильность акций третьего эшелона нередко достигает экстремальных значений. Цены могут измениться на 15-20% в течение одной торговой сессии. Все это делает торговлю такими ценными бумагами похожей на игру в рулетку. Поэтому к их покупке нужно подходить крайне осмотрительно. Если вы не готовы потерять свои деньги, от таких сделок лучше воздержаться.

Возникает закономерный вопрос, стоит ли вкладывать деньги в акции второго и третьего эшелона? В принципе, стоит. Если эти ценные бумаги торгуются на фондовом рынке, значит, кто-то их покупает и продает. Но принимая решение о вложениях с таким высоким уровнем риска, вы должны тщательно продумывать свою инвестиционную стратегию, быть осведомлены о деятельности компании и ее развитии. Ведь многие голубые фишки на начальном этапе были дешевыми, неизвестными акциями.

Опрос: Какие акции вам больше хотелось бы купить?

Особое внимание инвесторов к «голубым фишкам» обусловлено тем, что они обычно выступают индикатором рынка. Считается, что при росте стоимости акций «голубых фишек» цены на второго эшелона (обладающие меньшей ликвидностью) также должны продемонстрировать положительную динамику, при падении - пропорционально будет снижаться цена акций менее крупных компаний.

Акции голубых фишек считаются более надежными, что связано с особым ключевым статусом этих компаний в экономике страны. При этом, доходность по таким акциям, хоть и стабильная и имеет общую тенденцию к росту, но в среднем по статистике ниже, чем по акциям компаний второго эшелона.

Общепризнанные критерии, по которым акции компаний относят к голубым фишкам отсутствуют. Как правило, в их число входят акции крупнейших компаний с позитивной динамикой развития. Преимуществом акций «голубых фишек» является их высокая ликвидность. Это означает, что инвестор может в любой момент купить или продать их на фондовой бирже без потери в цене. С этими ценными бумагами ежедневно совершается большое число сделок и на них всегда есть покупатели.

Численность «голубых фишек» в каждой стране невелика, т.к. к ним относят только наиболее известные, высокодоходные и стабильные компании. Но доля их акций на фондовых рынках выше, что связано с тем, что среди компаний второго эшелона акции редко обращаются на свободном рынке.

Можно выделить и другие отличительные черты «голубых фишек»:

Это компании крупной капитализации (показатель, отражающий стоимость всех акций на рынке), часто являются монополистами в своей сфере;

Такие компании являются прозрачными, безопасными и понятными для инвесторов, т.к. предоставляют всю финансовую отчетность в открытом доступе;

Они отличаются стабильным ростом в последний период, их акции правильно оценены рынком без завышения или занижения стоимости; таким образом, определяющим фактором роста акций является не спекуляции, а реальной динамикой финансовых результатов компании;

Они регулярно и стабильно выплачивают дивиденды, дорожат своей репутацией и не нарушают права миноритарных акционеров.

Примеры голубых фишек

В России в число голубых фишек включают крупнейшие компании из различных отраслей экономики. Среди них нефтегазовая отрасль (Газпром, Татнефть, Транснефть, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК); банковская сфера (Сбербанк, ВТБ); телекоммуникационная отрасль (Ростелеком, МТС); ритейл (Магнит); металлургия (Норникель). Также в число российских голубых фишек входят также Уралкалий и АФК Система.

ММВБ на основании стоимости сделок с акциями наиболее ликвидных эмитентов фондового рынка рассчитывает Индекс голубых фишек.
Состав корзины индекса ежеквартально пересматривается на основании 4 показателей ликвидности.

В США «голубые фишки» образуют индекс Dow Jones. Сюда входят Bank of America, Boeing, Coca-cola, Exxon Mobil, HP, Intel, Microsoft, Pfizer, Kraft Foods, McDonalds.

В прошлой статье мы рассмотрели, что же представляют из себя . На российском рынке голубых фишек, в отличии от западных бирж, не так уж и много. Если на Западе их количество переваливает за сотни, то в России едва наберется два десятка. Именно их стоимость и динамика котировок отражает общее положение экономики в стране. А так как экономика в стране довольно неустойчивая, то и список компаний, попадающих под определение «голубые фишки» можно сказать довольно условный.

Для того, чтобы причислить компанию под критерий голубых фишек, она должна обладать рядом характеристик.

А именно:

Высокая ликвидность бумаг. Под этим критерием подразумевается большой объем торгов на фондовой бирже. И причем ежедневно. Т.е. постоянный баланс спроса и предложений на рынке.

Высокая капитализация, а именно стоимость компании по рыночным ценам. Такие компании более стабильны, и наименее подвержены негативным ситуациям в экономике в стране, по сравнению с более мелкими компаниями.

Стабильное развитие компании. Обусловлено постоянным ростом ее капитализации, прибыли. Отсутствие резких изменений стоимости котировок, без сильных просадок. Рост стоимости акций происходит не за счет спекулятивных сделок, а за счет роста фундаментальных показателей: выручки, прибыли, снижения издержек, расширения бизнеса.

Индекс голубых фишек ММВБ

На Московской бирже ведется индекс голубых фишек. Он является индикатором рынка по наиболее ликвидным российским акциям. В индекс входит 15 наиболее ликвидных российских компаний. Состав индекса пересматривается раз в 3 месяца.

На данный момент в индекс входят следующие компании:

К слову сказать не всегда компании, входящие в индекс возглавляют рейтинг ликвидности.

Список наиболее ликвидных акций на ММВБ

Для того чтобы узнать список наиболее ликвидных акций, торгующихся на московской бирже, не обязательно смотреть индекс голубых фишек. Достаточно отфильтровать акции по обороту, т.е. какой денежный объем приходился на ту или иную акцию за день. Как правило, он практически полностью отображает картину по наиболее ликвидным компаниям и не меняется. Иногда компании могут находится то выше, то ниже в рейтинге. Но обычно 30 наиболее ликвидных акций — практически всегда одни и те же.

Вот как выглядит картина на текущий момент по 30 наиболее ликвидным бумагам за день.

Колонка оборот, отображает объем торгов по данным бумагам в рублевом выражении. Т.е. по Сбербанку произошло сделок купли-продажи более чем на 8 млрд. рублей за день. А по ЧТПЗ — всего 36 млн. рублей.

Как вы понимаете все компании, находящиеся ниже — имеют дневной оборот сделок в несколько раз меньше, чем выше представленные. Но многим даже нет абсолютно никаких сделок. Другие торгуются в пределах 1-3 миллионов в день. Это капля в море, по сравнению с голубыми фишками.

Пример торгового оборота акций компаний, находящихся в конце списка ликвидности.

Именно с торговли голубыми фишками начинают практически все новички. Все крупные инвесторы, инвестиционные фонды, банки также в своем портфеле держать подобные бумаги. И причин тут несколько. , стабильность компаний, более низкие риски и более предсказуемые движения котировок, по сравнению с акциями второго и третьих эшелонов.